Wanneer je je bedrijf in de toekomst wilt verkopen, is het slim om nu al na te denken over hoe je je vastgoed en operationele activiteiten scheidt. Vaak zitten beide in dezelfde vennootschap, wat aanvankelijk logisch lijkt omdat je zo de aankoop met je bedrijfsinkomsten kunt financieren.
Maar stel je eens voor: je hebt een potentiële koper die alleen geïnteresseerd is in je creatieve business, niet in je pand. Het kan dan een gedoe worden om het vastgoed los te koppelen.
Een slimmere manier
Breng je vastgoed onder in een aparte patrimoniumvennootschap die het vervolgens verhuurt aan je operationele bedrijf. Dit maakt een toekomstige verkoop een stuk eenvoudiger omdat je geen ‘carve-out’ nodig hebt om het vastgoed af te splitsen.
Te laat en je koper wil het pand niet?
Dan moet je reorganiseren. Dit kan door het vastgoed te verkopen, privé aan te kopen of gedeeltelijk af te splitsen. Een andere optie is om de operationele activiteiten over te brengen naar een andere vennootschap, ook wel een inbreng van bedrijfstak genoemd. Dit proces kan echter complex worden, vooral als je het belastingneutraal wilt doen.
De reden
De reden voor deze herstructurering is cruciaal.
Als het gaat om de continuïteit van je bedrijf, de toetreding van een nieuwe partner, een familiale herschikking, of een toekomstige verkoop, is dat voor de belastingdienst vaak verdedigbaar.
Maar als de redenen niet sterk genoeg zijn of vooral fiscaal van aard zijn, kan de fiscus het behandelen alsof je het vastgoed direct verkoopt en daarna een dividend uitkeert.
Dit kan resulteren in een vennootschapsbelasting van 25% op de meerwaarde en een roerende voorheffing van 30% op de uitkering.
Een nieuw standpunt van de Rulingcommissie
In sommige gevallen accepteert de commissie dat een gedeeltelijke splitsing of inbreng van bedrijfstak, gevolgd door de verkoop van alle aandelen van de operationele vennootschap, geen fiscaal misbruik is.
Dit is vooral wanneer het past binnen de continuïteit van de onderneming of een echte heroriëntatie van activiteiten. Er moeten echter genoeg zakelijke motieven zijn, en het mag niet alleen dienen om een activaverkoop fiscaal voordelig te maken.
Een belangrijke voorwaarde is dat als alle aandelen worden verkocht, de volledige verkoopprijs binnen drie maanden duurzaam binnen de groep moet worden herinvesteerd.
Dit is om de kernactiviteiten uit te breiden of nieuwe te starten. Bovendien geldt er een verbod op kapitaalvermindering tot de liquidatie van de vennootschap, om te garanderen dat de middelen binnen de vennootschap blijven. Dit heroriënteringsengagement geldt niet als slechts een deel van de aandelen wordt overgedragen.
Dus, ben je van plan je creatieve onderneming ooit te verkopen? Begin dan nu al met het scheiden van je vastgoed van je operationele activiteiten. Het kan je in de toekomst veel hoofdpijn besparen! 
